2024年以來，債基無論是從規(guī)模還是凈值來看，都交出了一份不錯的成績單，越來越多的投資者開始關注債基的配置機會，債基持有人也在各大社區(qū)積極曬出自己的“養(yǎng)基收入”。
尤其是純債基金，因其低波動性和追求穩(wěn)健的收益特性，在如今不確定因素增強、風險資產波動加大的背景下，進一步成了投資者的“香饃饃”。
銀河證券報告顯示，截至2024年6月30日，公募市場披露存續(xù)的3775只純債型基金產品（A、C類分開計算），99%以上的產品在2024年上半年實現(xiàn)正收益，平均回報率為2.34%。其中，短期純債基金A平均回報率為1.67%，中短期純債基金A平均回報率為1.98%，中長純債基金A平均回報率為2.47%。
格林泓泰三個月定開債成立于2019年9月26日，自成立以來，運作表現(xiàn)較為優(yōu)秀，為持有人帶來了良好的投資體驗。《中國銀河證券·中國基金業(yè)績滾動月報表（標準版）2024-06-30》顯示，截至2024年6月30日，格林泓泰三個月定開債A近三年凈值增長率為14.12%，同類排名為56/407，位于前15%分位。憑借長期出色的業(yè)績表現(xiàn)，它獲得銀河三年期五星評級（評級來源于銀河證券《單只基金星級評價季度公開報告2024.07.05》）。
數(shù)據(jù)來源：格林基金定期報告，統(tǒng)計周期：2019.09.26-2024.06.30。
同時，格林泓泰三個月定開債自成立以來，運作表現(xiàn)較為優(yōu)秀：
證券簡稱 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 成立至今 |
格林泓泰三個月定開債A | 4.38% | 6.66% | 2.38% | 5.01% | 23.96% |
格林泓泰三個月定開債C | 4.30% | 6.54% | 2.27% | 4.91% | 25.99% |
業(yè)績比較基準 | -0.06% | 2.10% | 0.51% | 2.06% | 7.82% |
數(shù)據(jù)來源：格林基金定期報告，截至2024年6月30日。
格林泓泰三個月定開債為三個月定開債，目前正在開放申贖中。本次開放期為2024年7月30日至2024年8月26日（含）。
回顧3月至7月市場，表征全球經(jīng)濟增速的摩根大通全球綜合PMI及BDI指標呈現(xiàn)弱復蘇態(tài)勢。國內基本面數(shù)據(jù)來看，PMI及工業(yè)增加值數(shù)據(jù)出現(xiàn)小幅回落、通脹指標維持低位。受監(jiān)管層叫停“手工補息”政策沖擊、權益市場情緒低迷等因素影響，市場資金仍偏好固定收益類資產。10年國債收益率自3月末的2.3%左右下行至2.22%后于4月底回調至2.35%，再圍繞2.3%一線震蕩后繼續(xù)下行，并于7月底降至2.13%的年內新低。
展望后市，格林泓泰三個月定開債基金經(jīng)理索雋石認為，7月30日政治局會議表示“要綜合運用多種貨幣政策工具，加大金融對實體經(jīng)濟的支持力度，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降”，未來幾個月公開市場操作（OMO）等政策利率下調的空間仍然存在，中短端標的收益確定性較高。此外，仍需關注穩(wěn)增長政策的持續(xù)推出、中美利差及人民幣匯率壓力緩解、權益市場回暖情況、房地產市場邊際變化等因素對資金配置風險偏好的擾動?？紤]到當下債市面臨的基本面核心矛盾仍未改變，融資需求弱和資產荒的市場邏輯仍然存在，預計未來三個月十年國債收益率中樞維持在2.1%-2.3%的區(qū)間波動概率較大。
操作方面，在下一個封閉期內，本基金將主要配置中短期限債券，杠桿平均保持在1.3倍以內。長端品種則以區(qū)間波段操作為主，重點捕捉市場波動帶來的交易機會。