基金產(chǎn)品
- 貨幣型基金
- 債券型基金
- 格林泓鑫純債A
- 格林泓鑫純債C
- 格林泓泰三個(gè)月定開債A
- 格林泓泰三個(gè)月定開債C
- 格林泓裕一年定開債A
- 格林泓裕一年定開債C
- 格林泓遠(yuǎn)純債A
- 格林泓遠(yuǎn)純債C
- 格林泓利增強(qiáng)債券A
- 格林泓利增強(qiáng)債券C
- 格林泓安63個(gè)月定開債
- 格林中短債A
- 格林中短債C
- 格林泓景債券A
- 格林泓景債券C
- 格林泓皓純債
- 格林泓豐一年定開債券發(fā)起式
- 格林泓旭利率債
- 格林聚鑫增強(qiáng)債券A
- 格林聚鑫增強(qiáng)債券C
- 格林聚享增強(qiáng)債券A
- 格林聚享增強(qiáng)債券C
- 格林泓盛一年定開債券發(fā)起式
- 格林泓盈利率債
- 格林聚合增強(qiáng)債券A
- 格林聚合增強(qiáng)債券C
- 格林聚利增強(qiáng)一個(gè)月持有期債券A
- 格林聚利增強(qiáng)一個(gè)月持有期債券C
- 格林30天滾動(dòng)持有債券A
- 格林30天滾動(dòng)持有債券C
- 格林泓卓利率債
- 混合型基金
- 格林伯元靈活配置A
- 格林伯元靈活配置C
- 格林伯銳靈活配置A
- 格林伯銳靈活配置C
- 格林創(chuàng)新成長混合A
- 格林創(chuàng)新成長混合C
- 格林穩(wěn)健價(jià)值混合A
- 格林穩(wěn)健價(jià)值混合C
- 格林鑫悅一年持有期混合A
- 格林鑫悅一年持有期混合C
- 格林研究優(yōu)選混合A
- 格林研究優(yōu)選混合C
- 格林新興產(chǎn)業(yè)混合A
- 格林新興產(chǎn)業(yè)混合C
- 格林高股息優(yōu)選混合A
- 格林高股息優(yōu)選混合C
- 格林碳中和主題混合A
- 格林碳中和主題混合C
- 格林鑫利六個(gè)月持有期混合A
- 格林鑫利六個(gè)月持有期混合C
- 格林港股通臻選混合A
- 格林港股通臻選混合C
- 格林宏觀回報(bào)混合A
- 格林宏觀回報(bào)混合C
- 格林中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期
- 股票型基金
- 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
| 基金簡稱 | 格林泓利增強(qiáng)債券A | |
| 基金全稱 | 格林泓利增強(qiáng)債券型證券投資基金 | |
| 基金代碼 | 009916 | |
| 基金類型 | 債券型證券投資基金 | |
| 基金管理人 | 格林基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 平安銀行股份有限公司 | |
| 成立日期 | 2020年8月5日 | |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值，力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 | |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券（國債、央行票據(jù)、金融債、公開發(fā)行的次級(jí)債券、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票）、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。 本基金不得主動(dòng)投資于信用評(píng)級(jí)低于AA+級(jí)的信用債，信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，股票等資產(chǎn)的投資比例合計(jì)不超過基金資產(chǎn)的20%。每個(gè)交易日日終，在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 本基金參與國債期貨交易，應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的投資限制并遵守相關(guān)期貨交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 | |
| 投資策略 | 本基金所定義的增強(qiáng)策略是指：一方面在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，通過構(gòu)建債券組合以獲取相對(duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)收益；另一方面在積極的債券配置基礎(chǔ)上，輔以可轉(zhuǎn)債、可交換債以及權(quán)益類資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)，增強(qiáng)基金整體的獲利能力，提高基金的收益水平。組合總體采用大類資產(chǎn)配置策略，通過對(duì)債券資產(chǎn)久期、權(quán)益資產(chǎn)倉位的把握，動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)債券和股票的配置比例，力爭收益穩(wěn)健嚴(yán)控回撤，提高基金的收益水平。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將由投資研究團(tuán)隊(duì)及時(shí)跟蹤市場(chǎng)環(huán)境變化，根據(jù)對(duì)國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況等因素的深入研究，判斷證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合流動(dòng)性、估值水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。在充分的宏觀形勢(shì)判斷和策略分析的基礎(chǔ)上，通過“自上而下”的資產(chǎn)配置及動(dòng)態(tài)調(diào)整策略，將基金資產(chǎn)在股票、可轉(zhuǎn)債、可交債、資產(chǎn)支持證券、普通債券和現(xiàn)金等資產(chǎn)間進(jìn)行配置并動(dòng)態(tài)調(diào)整比例。 2、債券投資策略 （1）債券類屬配置策略 本基金將根據(jù)對(duì)政府債券、信用債等不同債券板塊之間的相對(duì)投資價(jià)值分析，確定債券類屬配置策略，并根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，從而選擇既能匹配目標(biāo)久期、同時(shí)又能獲得較高持有期收益的類屬債券配置比例。 （2）久期管理策略 本基金將根據(jù)對(duì)利率水平的預(yù)期，在預(yù)期利率下降時(shí)，增加組合久期，以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來的收益，在預(yù)期利率上升時(shí)，減小組合久期，以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）收益率曲線策略 本基金資產(chǎn)組合中的長、中、短期債券主要根據(jù)收益率曲線形狀的變化進(jìn)行合理配置。本基金在確定固定收益資產(chǎn)組合平均久期的基礎(chǔ)上，將結(jié)合收益率曲線變化的預(yù)測(cè)，適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 （4）信用債券投資策略 本基金將主要通過買入并持有AA+級(jí)及以上的信用風(fēng)險(xiǎn)可承擔(dān)、期限與收益率相對(duì)合理的信用債券，獲取票息收益。此外，本基金還將通過對(duì)內(nèi)外部評(píng)級(jí)、利差曲線研究和經(jīng)濟(jì)周期的判斷，主動(dòng)采用信用利差投資策略，獲取利差收益。 為更好的控制本基金的信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金不得主動(dòng)投資于信用評(píng)級(jí)低于AA+的信用債，當(dāng)超過一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一發(fā)行主體評(píng)級(jí)時(shí)，遵循孰新孰低原則確認(rèn)其信用評(píng)級(jí)。本基金投資信用債將遵循以下比例限制，當(dāng)某一等級(jí)信用債比例因主動(dòng)或被動(dòng)原因超過下列投資比例時(shí)，本基金不再主動(dòng)投資該信用等級(jí)的信用債： | |
| 信用債的信用評(píng)級(jí) | 信用債資產(chǎn)占基金資產(chǎn)總值的比例 | |
| AA+級(jí) | 0%-90% | |
| AAA級(jí) | 10%-100% | |
| 注：（1）信用評(píng)級(jí)或跟蹤信用評(píng)級(jí)時(shí)，債券發(fā)行人僅披露主體長期信用等級(jí)的，則參考相應(yīng)的主體長期信用等級(jí)的級(jí)別；（2）可免于信用評(píng)級(jí)的政府支持機(jī)構(gòu)債視同債券信用等級(jí)為AAA級(jí)。 3、股票投資策略 本 基金采取“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的分析方法進(jìn)行股票投資。基金管理人在宏觀及行業(yè)分析的基礎(chǔ)上，選擇治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、具有可 持續(xù)增長前景或價(jià)值被低估的上市公司股票，以合理價(jià)格買入并進(jìn)行中長期投資。本基金股票投資具體包括行業(yè)分析與配置、公司財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)、價(jià)值評(píng)估及股票選 擇與組合優(yōu)化等過程。 （1）行業(yè)分析與配置 本基金將根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭結(jié)構(gòu)、近期發(fā)展趨勢(shì)等數(shù)方面因素對(duì)各行業(yè)的相對(duì)盈利能力及投資吸引力進(jìn)行評(píng)價(jià)，并根據(jù)行業(yè)綜合評(píng)價(jià)結(jié)果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權(quán)重。 （2）公司財(cái)務(wù)狀況評(píng)估 在對(duì)行業(yè)進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司的基本財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估。結(jié)合基本面分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和定量模型分析，根據(jù)上市公司的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行篩選，剔除財(cái)務(wù)異常和經(jīng)營不夠穩(wěn)健的股票，構(gòu)建基本投資股票池。 （3）價(jià)值評(píng)估 基于對(duì)公司未來業(yè)績發(fā)展的預(yù)測(cè)，采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型等方法評(píng)估公司股票的合理內(nèi)在價(jià)值，同時(shí)結(jié)合股票的市場(chǎng)價(jià)格，挖掘具有持續(xù)增長能力或者價(jià)值被低估的公司，選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 （4）股票選擇與組合優(yōu)化 綜合定性分析與定量價(jià)值評(píng)估的結(jié)果，選擇定價(jià)合理或者價(jià)值被低估的股票構(gòu)建投資組合，并根據(jù)股票的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)水平對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化，在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金收益最大化。同時(shí)監(jiān)控組合中證券的估值水平，在市場(chǎng)價(jià)格明顯高于其內(nèi)在合理價(jià)值時(shí)適時(shí)賣出證券。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行定性和定量的全方面分析，評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策，力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 5、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可 轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值，本基金管理人將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，選擇具有較高投資價(jià) 值的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進(jìn)行投資。此外，本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債和可交換債券的預(yù)計(jì)中簽率、模型定價(jià)結(jié)果，積極參與可轉(zhuǎn)債和可交換債券新券的申購。 6、國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨，將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，充分考慮國債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適度參與國債期貨投資。此外，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，本基金將適度參與回購交易等投資，以增加收益。 7、其他金融工具投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他金融產(chǎn)品，基金管理人將根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定及本基金的投資目標(biāo)，制定與本基金相適應(yīng)的投資策略、比例限制、信息披露方式等。 隨著證券市場(chǎng)投資工具的發(fā)展和豐富，本基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略，并在招募說明書更新中公告。 | ||
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*85%+滬深300指數(shù)收益率*15% | |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金，低于混合型、股票型基金。 | |